Кухонний слоган досі «тридцять відсотків на капітал». Той слоган був архітектурою 2018 року prélèvement forfaitaire unique: 12,8 % прибуткового податку плюс соціальні збори, тоді встановлені на 17,2 %. PFU versus barème капітальні доходи не є слоганом. Це річна модель на рівні домогосподарства. З 1 січня 2026 соціальний шар багатьох капітальних доходів зрушив разом із CSG. Service-public тепер вказує типовий PFU як 12,8 % плюс 18,6 % соціальних зборів, разом 31,4 %. Родини, які досі вставляють 30 % у таблицю розподілу 2026, моделюють листівку минулого року.
Ця стаття є загальною інформацією для родин і сімейних офісів. Це не податковий висновок, не мандат і не персоналізована порада. Опція прогресивної шкали, знижка 40 % на дивіденди і вирахувана частка CSG залежать від доходів року, складу домогосподарства і консультанта, здатного читати декларацію проти CGI і офіційних сторінок. Vellum Finance не ставить галочку 2OP на відстані.
Чим іще є PFU versus barème капітальні доходи у 2026-му
З 1 січня 2018 інвестиційні доходи фізичних осіб (дивіденди, більшість відсотків, прирости від відчуження цінних паперів) за замовчуванням оподатковуються, для прибуткового податку, фіксованою ставкою 12,8 % статті 200 A CGI, якщо домогосподарство не обере включити ці позиції до прогресивної шкали. Соціальні збори сидять зверху. Вони не є «PFU». Це окрема стопка (CSG, CRDS і збір солідарності), чия комбінована ставка на капітальні доходи є тим, що родини чують як другу половину flat tax.
Власне резюме адміністрації на impots.gouv.fr щодо revenus mobiliers досі починається з цього розколу: PFU 12,8 % для прибуткового податку, з опцією поставити всі RCM і прирости цінних паперів на прогресивну шкалу, поставивши галочку 2OP на формі 2042. Коли застосовується PFU, знижка 40 % на дивіденди не застосовується, витрати не вираховують, попередні дефіцити RCM не зараховують, і вирахувану CSG на цих RCM не рахують. Коли застосовується шкала, навпаки.
Фіша service-public оподаткування дивідендів, отриманих асоційованими особами, перевірена в лютому 2026-го, викладає чинне замовчування: PFU дорівнює 31,4 %, з яких 12,8 % прибутковий податок і 18,6 % соціальні нарахування. Окрема нотатка service-public від 10 лютого 2026 про еволюцію ставки PFU пояснює арифметику: CSG на цей клас доходів зросла на 1,4 пункту 1 січня 2026-го, тож соціальні збори зрушили з 17,2 % до 18,6 %, а заголовний PFU з 30 % до 31,4 %. Гілка 12,8 % у тій нотатці не зрушила. Родини мають моделювати дві гілки окремо. Зливати їх у «flat tax» це як реформа CSG стає невидимими 1,4 пункту.
Соціальний шар і CSG, вирахувана лише на шкалі
Соціальні збори на капітал не є єдиним внеском. Класичний розкол, досі правильний спосіб читати місток у стилі розрахункового листка, це CSG, CRDS 0,5 % і збір солідарності. CSG на зарплати давно 9,2 % із вирахуваною часткою 6,8 пункту. На капітальні доходи вирахувана частка є тією самою ідеєю з іншою брамою: вона існує, коли дохід оподатковують на прогресивній шкалі, і не існує, коли домогосподарство лишається на PFU.
Фіша service-public про соціальні збори на майнові та інвестиційні доходи (F2329) є офіційною орієнтацією цієї брами. Вирахуваної CSG немає, якщо ви лишилися на єдиному фіксованому зборі. Якщо ви сплатили соціальні збори на доходи, оподатковані на шкалі, частина CSG, 6,8 %, вираховується з оподатковуваного доходу наступного року. Календар має значення. Вирахування не є поверненням цьогорічних 18,6 %. Це відкладене полегшення прибуткового податку за граничною ставкою домогосподарства наступного року. Родини, які «валовують» опцію шкали на 6,8 пункту так, ніби це кеш цього року, завищують вигоду.
Підвищення CSG 2026 на капітал, як описує service-public, вдарило по невирахуваній частині соціальної стопки. Вирахувана частка 6,8 % є цифрою, яку офіційні сторінки досі використовують для опції шкали. Ця стаття не вигадує новий вирахуваний відсоток. Якщо пізніший закон фінансування соцзахисту змінить розкол після цитових тут сторінок, F2329 і статті кодексу соцзахисту, на які вона посилається, є перевіркою.
Опція глобальна, річна і (з 2026) більше не двері в один бік
Клітинка 2OP є вибором домогосподарства на рік. Вона забирає дивіденди, інші RCM і прирости цінних паперів разом. Родина не може поставити дивіденди на шкалу, щоб зберегти 40 %, і лишити відсотки на PFU. Impots.gouv.fr каже це без оздоблення. Рік із великим кваліфікованим дивідендом і великим купоном облігацій може зробити вибір, що в січні здавався очевидним, дорогим у травні.
До закону про фінанси на 2026 опція була безвідкличною на рік після подання декларації. Impots.gouv.fr тепер вказує, що з 2026 безвідкличний характер опції прибрано. Це зміна гігієни подання, не причина пропускати модель. Опція лишається річною і глобальною. Відкличність є сіткою безпеки для поганої галочки. Вона не замінює симуляцію обох колонок до дедлайну.
Утримання біля джерела все одно відбувається. Дивіденди і багато відсоткових позицій підлягають авансу прибуткового податку 12,8 % (стаття 117 quater для дивідендів) плюс соціальні збори при виплаті. Декларація потім розраховується: PFU як замовчування, або шкала, якщо поставлено 2OP, із кредитом авансу. Домогосподарство, яке не є платником або в смузі 11 %, часто переплатило аванс щодо шкали. Домогосподарство в смугах 41 % або 45 %, яке ставить 2OP, бо «знижка 40 % здається великою», часто недоплатило аванс щодо справжнього податку шкали, потім відкриває, що 40 % не застосовуються ні до відсотків, ні до більшості приростів.
Дивіденди, відсотки і прирости не є тією самою колонкою
Кваліфіковані дивіденди на шкалі отримують знижку 40 % статті 158-3-2° CGI. Знижка вимагає, серед інших умов, регулярно ухваленого розподілу і компанії-платника, французької або заснованої в державі з адміністративною допомогою. Незаконні чи позастатутні розподіли не купують 40 %. Відсотки на поточних рахунках асоційованих, купони облігацій і подібні RCM загалом цієї знижки не мають. Прирости від відчуження цінних паперів мають власні статті (150-0 A і далі). Деякі титули до 2018-го ще несуть надбавки за строк тримання, якщо обрано шкалу; це спадна популяція, не продукт планування 2026.
Assurance-vie є ще однією пасткою слоган-моделей. Продукти, прив’язані до премій, сплачених до 27 вересня 2017-го, можуть іще зустріти старіші ставки (включно з 7,5 % прибуткового податку в зазначених випадках). Вони не є «усім PFU 31,4 %». Вони також не є причиною ігнорувати опцію 2OP на решті книги цінних паперів. Обгортка і рахунок цінних паперів є різними статутами.
Як родини мають моделювати, не слоганити
Побудувати дві колонки на той самий рік. Колонка A: 12,8 % прибуткового податку на базі PFU плюс соціальна ставка в силі (18,6 % для капітальних доходів, які service-public ставить у PFU 2026). Колонка B: прогресивна шкала на чистому доході домогосподарства після додавання RCM і приростів зі знижкою 40 % на кваліфіковані дивіденди, мінус вирахувані витрати, мінус ефект наступного року 6,8 % CSG за припущеною граничною ставкою, плюс ті самі соціальні збори на соціальній базі (соціальні збори не зникають на шкалі). Потім тест чутливості: рік лише з кваліфікованими дивідендами проти року з великим приростом цінних паперів і великим купоном.
Зона байдужості не є простим «TMI нижче 12,8 %». Соціальні збори в обох колонках. Знижка 40 % ріже лише базу прибуткового податку дивідендів. Вирахувана CSG є полегшенням прибуткового податку наступного року, не соціальною знижкою цього року. Домогосподарство в смузі 11 % переважно з кваліфікованими дивідендами часто віддасть перевагу шкалі. Домогосподарство в смузі 30 % і вище часто віддасть перевагу PFU, особливо якщо рік важкий на прирости чи відсотки. Домогосподарство з разовим приростом, що штовхає його через смугу, має моделювати смугу, не кухонний TMI двохрічної давнини. Фіша F32963 досі друкує ілюстраційні сходинки шкали 2026 (0 %, 11 %, 30 %, 41 %, 45 %). Ці сходинки рухаються з законами про фінанси. Модель має брати шкалу з офіційного повідомлення року, не з цього абзацу.
Холдинги знову змінюють картину. Розподіл від компанії на IS фізичній особі є дивідендом у цьому досьє. Частка результату IR-напівпрозорої SCI не є дивідендом PFU; це категорійний дохід асоційованої особи (зазвичай revenus fonciers для орендної SCI). Змішувати ці рядки в таблиці «капітальні доходи» це як родини застосовують 31,4 % до орендного прибутку або 40 % до результату цивільної компанії. Питання транспортного засобу належить аналізу холдинг versus SCI; опція PFU не лагодить неправильно класифікований рядок.
IFI лишається іншим податком. Кеш і котирувані портфелі поза базою IFI; нотатка IFI 2026 є інвентарем мурів. Обмеження відсотків ATAD у сімейній HoldCo, описане в нотатці ATAD 2026, може змінити, скільки кешу доступно для виплати дивіденду, який потім падає в цю модель PFU versus шкала. Три досьє взаємодіють у кеші. Вони не ділять ставку.
Дисципліна сімейного офісу для клітинки 2OP
Раз на рік, перед дедлайном подання, відбудувати дві колонки з брокерських звітів, PV розподілів компаній і чернетки 2042. Не ставити 2OP тому, що ставили торік. Не лишати порожньою, бо «PFU простіший», якщо домогосподарство в смугах 0 % або 11 % із великим кваліфікованим дивідендом. Зафіксувати припущення про вирахуваність CSG як позицію наступного року. Якщо використовують відкличність опції 2026, трактувати її як процес виправлення з адміністрацією, не як метод планування.
Vellum тримає цю модель у процесі лише за гонорар, щоб банківський слайд «flat tax, дуже просто» не замінював розрахунок домогосподарства. Як робота сидить поруч зі звітністю і структуруванням, видно на карті послуг Vellum Finance. Виходом є датоване порівняння, не слоган. Офіційні сторінки лишаються Légifrance для статті 200 A, impots.gouv.fr для механіки 2OP і service-public для соціального шару 2026.
Висновок
PFU versus barème у 2026-му досі є вибором домогосподарства за статтею 200 A: 12,8 % прибуткового податку за замовчуванням на багатьох капітальних доходах плюс соціальні збори, які service-public тепер ставить на 18,6 % для цієї стопки (31,4 % разом), проти прогресивної шкали зі знижкою 40 % на дивіденди і вирахуваною CSG 6,8 % наступного року. Опція глобальна. Родини, які моделюють обидві колонки з фактичною сумішшю року дивідендів, відсотків і приростів, використовуватимуть вибір як інструмент. Родини, які повторюють «тридцять відсотків», пропустять і соціальний шар 2026, і роки, коли шкала була дешевшою.
Дискретність. Стабільність. Процвітання.
Team Vellum
A team of passionate professionals who combine their expertise to bring knowledge through Vellum Finance & Patrimoine blog articles. Each member writes about their own field of expertise, cross referencing with our colleagues own fields to ensure the highest quality of information possible in all our content.
