Обгортки assurance-vie Люксембург продають двома діалектами. Один: французьке оподаткування після восьми років, бенефіціарне застереження і регульована страхова оболонка. Інший: люксембурзький контракт ніби продукт таємниці. Другий діалект хибний. Для французького податкового резидента правила податку на доходи люксембурзького поліса йдуть тією самою французькою архітектурою, що й французький контракт. Люксембурзька обгортка може змінити зберігання, ранг кредиторів і інвестиційний всесвіт. Вона не ховає контракт від CRS чи FATCA і сама по собі не переписує французький аналіз дарувань, спадщини чи IFI.
Ці рядки є загальною інформацією з освітньою метою. Вони не є рекомендацією продукту, мандатом чи персоналізованою податковою порадою. Режим викупу, капіталу на випадок смерті чи застереження залежить від фактів поліса, премій, віку та консультанта, здатного читати CGI разом зі сторінками, які адміністрація справді публікує.
Vellum Finance є multi-family office виключно за гонораром. Корисні питання: що оболонка робить, чого не робить, і які обов’язки звітності лишаються. Родини, які стискають ці три пункти в «Люксембург, отже приватно», не планують статок. Вони пишуть розрив між брошурою і французькою декларацією.
Чим насправді є обгортки assurance-vie Люксембург
Контракт страхування життя або капіталізації є оболонкою. Гроші й паї сидять у страховика. Для люксембурзького контракту звична архітектура: трикутник страховика, банку-депозитарію і часто незалежного управителя. Люксембурзьке право страхових договорів дає підписникам сильний ранг, якщо страховик падає, часто описаний як суперпривілей на відокремлені активи. Це пруденційна й банкрутна історія. Це не податкова історія і не відпустка від звітності.
Французькі резиденти можуть тримати французькі контракти, люксембурзькі, або обидва. Інвестиційний всесвіт люксембурзького поліса часто ширший (dedicated funds, більше депозитаріїв, більше валют). Це може бути справжня операційна причина. Це не причина пропускати французькі податкові сторінки. Пояснення адміністрації щодо оподаткування продуктів після правил 2018 року є на impots.gouv.fr, про оподаткування продуктів assurance-vie. Паралельний громадянський маршрут є на картці service-public F35006. Ці сторінки написані для контрактів французького права. Для французького резидента люксембурзькі обгортки не є третьою податковою системою. Це інша оболонка під тими самими французькими правилами.
Французький податок після восьми років, як його публікує адміністрація
Прирости не оподатковують, поки вони в контракті. Вони стають оподатковуваними при частковому чи повному викупі, пропорційно приросту, прив’язаному до зняття. З 1 січня 2018 року типовий шлях податку на доходи для продуктів, прив’язаних до премій, сплачених з 27 вересня 2017 року, є архітектурою єдиного фіксованого стягнення: нелібераційний аванс страховика, потім регуляризація в декларації, з опцією прогресивної шкали на всі відповідні доходи року.
Строк усе ще має значення. На контракті вісім років і більше опублікований аванс податку на доходи на ті пост-2017 премії починається з 7,5%, і річна знижка 4 600 € (одна особа) або 9 200 € (пара зі спільною декларацією) застосовується до податку на доходи. Коли сума премій, що лишилися на контрактах підписника, перевищує 150 000 €, опублікований поділ: 7,5% на частку, що відповідає преміям до цієї стелі, і 12,8% понад нею. До восьми років опублікований аванс на ці премії становить 12,8%. Соціальні збори також застосовуються до приростів за загальною ставкою, яку адміністрація публікує на тих самих сторінках (нотатка impots.gouv.fr досі вказує 17,2% для продуктів, сплачених з 1 січня 2018 року). Знижка є знижкою податку на доходи. Вона не стирає соціальні збори.
Старіші премії (сплачені до 27 вересня 2017 року) зберігають інший історичний шлях, зокрема стару шкалу лібераційного фіксованого стягнення, яку та сама офіційна сторінка досі описує. Змішувати два вінтажі в одному обідньому тарифі: так родини вигадують цифру, якої жоден вінтаж не використовує. Досьє: дата кожної премії, дата контракту, сума викупу й офіційний поділ. Не єдиний слоган «після восьми років завжди 7,5%», і не ставка 2026, яку ця нотатка вигадала б.
Бенефіціарне застереження не є заповітом
Застереження вирішує, хто отримує капітал на випадок смерті. Воно не замінює французький заповіт, обов’язкову частку спадкоємців і потребу координації з нотаріусом. Для премій, сплачених до 70 років, стаття 990 I CGI передбачає спеціальний збір на капітал смерті, зі знижкою 152 500 € на бенефіціара, потім опублікованими ставками на надлишок (20%, далі 31,25% понад наступний поріг). Для премій з 70 років стаття 757 B CGI повертає ці премії (і частку продуктів, залежно від чинного тексту) до звичайних спадкових прав, із глобальною знижкою 30 500 €, поділеною між бенефіціарами. Ці цифри статутні. Це не люксембурзька надбавка, і вони не зникають тому, що страховик сидить у Люксембурзі.
Погано складене застереження (мої діти, мої спадкоємці, компанія, якої вже немає, колишнє подружжя, якого ніколи не прибрали) є цивільною й податковою аварією. Добре складене застереження все одно може погано жити поруч із обов’язковою часткою, якщо родина вважала, що поліс позбавляє спадкоємця. Страхування життя має окремий режим прав. Це не приватна переписка цивільного кодексу. Родини, які вже читають карту спадкових прав 2026 за країнами, мають покласти застереження на той самий стіл, що й заповіт, а не на полицю «страхування», якої нотаріус ніколи не бачить.
Що робить люксембурзька обгортка
Вона може змінити депозитарій, прийнятні активи, валюту паїв і ранг підписника щодо відокремлення страховика. Вона може зробити dedicated fund практичним там, де звичайний французький контракт не прийняв би той самий мандат. Вона може тримати одну оболонку, коли родина вже використовує люксембурзький депозитарій з інших причин. Це операційні факти. Вони можуть бути варті своїх комісій, складності й посиленого онбордингу, який люксембурзькі страховики тепер ведуть (походження коштів, сертифікати податкової резидентності, самосертифікація CRS).
Вона також може бути портативною у вузькому сенсі: якщо підписник потім змінює податкову резидентність, французький податок на викупи може впасти, бо Франція більше не оподатковує цього резидента, тоді як нова держава застосовує свої правила страхування життя. Це досьє резидентності, а не функція люксембурзької таємниці. Нова держава може оподатковувати оболонку жорсткіше за Францію. Портативність є гіпотезою, яку треба перевірити з консультантом в обох державах. Це не гарантія, надрукована на бланку підписки.
Чого вони не роблять: таємниця, CRS і FATCA
Люксембург є юрисдикцією CRS. Страховики передають інформацію про фінансові рахунки люксембурзькій адміністрації, яка обмінюється нею з юрисдикцією податкової резидентності підписника за спільною нормою звітності ОЕСР. Звітність FATCA застосовується, щойно в досьє є американські особи або американські індикації. ОЕСР досі викладає стандарт на своїх сторінках автоматичного обміну інформацією. Французький резидент, який пропускає люксембурзький контракт у французькій декларації іноземних контрактів, не є невидимим. Вхідний файл CRS адміністрації і декларація підписника розійдуться. Ця розбіжність є протилежністю дискретності.
Люксембурзький поліс не є трастом, не є фундацією і не є рахунком у незвітній території. Назвати холдинг підписником або офшорний траст бенефіціаром не стирає CRS. Зазвичай це додає другий шар звітності (компанія, траст, контролюючі особи). Родини, які хочуть менше звітності, мають хотіти менше структур, а не люксембурзьку наклейку на вже завантаженій схемі.
Обгортка також сама по собі не виводить нерухомість з IFI. Паї поліса лишаються фінансовими активами для IFI у звичайному випадку. Якщо контракт є тонкою обгорткою над французькими стінами, питання наскрізного аналізу можуть поставати в інших податках, а базова нерухомість може лишатися в периметрі IFI, якщо нею володіють напряму або через компанії. Інвентар IFI є в нотатці Vellum про IFI 2026 оподатковуване багатство. Купити поліс, щоб «вивести квартиру з IFI», не змінюючи, хто володіє квартирою, не є планом.
Обов’язки звітності, що лишаються для французьких резидентів
Французькі резиденти мають декларувати іноземні контракти страхування життя й капіталізації. Форми й пояснення є на impots.gouv.fr (родина 3916 / 3916-bis і додатки податку на доходи, що підхоплюють викупи). Недекларування є досьє санкції, а не вибором стилю. Люксембурзькі страховики все одно звітуватимуть. Розрив між CRS і порожнім французьким додатком саме те, за що платять командам комплаєнсу.
US persons, подвійні резиденти й домогосподарства з green card додають FATCA і часто американську інформаційну декларацію іноземного страхування. Люксембурзький dedicated fund, що тримає американські папери, може створити питання утримання й estate tax, яких французьке застереження 990 I не вирішує. Це додаткові мемо. Обгортка їх не ковтає.
Комісії, ліквідність і тест family office
Люксембурзький контракт має комісії страховика, депозитарію і часто управління. Викуп можуть затримати попередженням, gates на базових фондах або календарем dedicated fund. Це не скандал. Це факт ліквідності, який має стояти поруч із фразою «можемо зняти за тиждень», яку деякі приватні банки досі використовують. Модель послуг Vellum Finance виключно гонорарна, тож питання: чи оболонка заробляє свою складність: якість зберігання, доступ до активів, редакція застереження, гігієна звітності. Якщо лишився лише аргумент таємниці, продукт уже провалив тест, який застосовує ця нотатка.
Порівняти письмово звичайний французький контракт, французький dedicated fund, якщо він є, і люксембурзький контракт із тим самим мандатом. Покласти CRS, додаток 3916, 990 I / 757 B і IFI на це порівняння. Потім вирішувати. Не вирішувати зі слайда, що показує замок у Великому Герцогстві й жодної французької форми. Корисне порівняння також фіксує валюту обліку, календар викупу, хто підписує додаток 3916, і чи вже подано французьку декларацію іноземного контракту. Корисне сімейне досьє також фіксує, хто є підписником, хто платить премії, на якій мові складене бенефіціарне застереження, і чи вже подано французьку декларацію іноземного контракту за минулий рік.
Висновок
Обгортки assurance-vie Люксембург можуть бути регульованою оболонкою з сильним рангом підписника, ширшим інвестиційним всесвітом і тим самим французьким податком після восьми років, що й французький контракт: опублікована архітектура 7,5% / 12,8%, знижка 4 600 € / 9 200 €, соціальні збори й бенефіціарне застереження за 990 I або 757 B. Вони не є продуктом таємниці. CRS і FATCA все одно залишають будівлю, а французькі резиденти все ще мають декларацію іноземного контракту. Читайте impots.gouv.fr, тримайте застереження поруч із заповітом і залиште фактам і консультації вирішити, чи Люксембург є операційним покращенням, чи лише наклейкою.
Дискретність. Стабільність. Процвітання.
Team Vellum
A team of passionate professionals who combine their expertise to bring knowledge through Vellum Finance & Patrimoine blog articles. Each member writes about their own field of expertise, cross referencing with our colleagues own fields to ensure the highest quality of information possible in all our content.
