Пакт Dutreil простими словами: операційні компанії, зобов’язання і ризик перевірки

Пакт Dutreil передача Франція не є сімейним слоганом і не є купоном на знижку. Це статутне часткове звільнення від прав на безоплатну передачу операційних компаній, закріплене в статті 787 B загального податкового кодексу. Коли умови виконано, три чверті вартості переданих часток або акцій випадають із бази прав. Решта чверть: те, що тариф бачить насправді. Родини, які трактують ці 75% як автоматичні або наклеюють їх на холдинг, що тримає лише квартири й біржовий папір, будують досьє перевірки, а не план передачі.

Ці рядки: загальна інформація з освітньою метою. Вони не є мандатом, проєктом акта чи персоналізованою податковою порадою. Право на пільгу, оцінки та можливе скасування залежать від фактів компанії, схеми та консультанта, здатного читати статтю 787 B разом із доктриною BOFiP, чинною на день дарування чи смерті.

Vellum Finance працює як multi-family office виключно за гонораром. Корисне питання: чи компанія веде прийнятну операційну діяльність, чи колективне зобов’язання збереження вже чинне, і чи кожен спадкоємець або обдарований може потім узяти індивідуальне зобов’язання, якого вимагає текст. Досьє IFI і спадкове досьє ділять ту саму схему. Це не той самий тест.

Що насправді покриває пакт Dutreil передача Франція

Офіційний текст: у статті 787 B CGI на Légifrance. Простими словами, частки або акції товариства, головна діяльність якого промислова, комерційна в сенсі статей 34 і 35 CGI, реміснича, сільськогосподарська або вільна професія, можуть отримати звільнення 75% від прав на безоплатну передачу в разі смерті або дарування. Стаття 787 C відкриває паралельний шлях для індивідуального підприємства. Ця нотатка лишається на 787 B, бо саме про холдинг родини говорять насправді.

Звільнення зменшує базу. Воно не переписує обов’язкову частку спадкоємців і не є відпусткою від оцінки. Права рахують на решті чверті, з урахуванням тарифів спорідненості та особистих знижок, які належать праву передач, а не Dutreil. Родини, які вже розбирають правила спадкових прав за країнами у 2026 році, усе одно потребують окремого мемо 787 B: одна сторінка: карта країн, інша: чи ця компанія взагалі в периметрі.

Адміністративні коментарі: на BOFiP. Нотаріат також публікує зрозумілий огляд механізму Dutreil для передачі сімейного підприємства. Жодна з цих сторінок не замінює акт, зобов’язання збереження чи довідки товариства.

Прийнятна діяльність: операційна компанія, не скринька активів

Стаття 787 B відкривається діяльністю. Головна діяльність має бути однією з прийнятних категорій. Керувати сімейною нерухомістю, збирати оренду з парку квартир або тримати брокерський рахунок не є, як головна діяльність, промисловою чи комерційною діяльністю, яку описує стаття. Це перший фільтр, і саме його сімейні холдинги провалюють найчастіше.

Холдинг не є автоматично зовні і не є автоматично всередині. Доктрина і практика розрізняють холдинг, що анімує операційні дочірні компанії, і холдинг лише патрімоніальний. Анімація: це тест фактів: ведення групи, реально надані послуги, люди, протоколи, договори. HoldCo, чиї єдині активи: квартири й рахунок цінних паперів, не стає прийнятним тому, що в Kbis стоїть слово «holding». Це ризик перевірки з заголовка: суто патрімоніальний холдинг, одягнений в операційну схему. Змішані компанії потребують тієї самої чесності. Якщо головна діяльність: нерухомість, Dutreil: неправильний інструмент. Здавати в оренду власні стіни: не комерційна діяльність торговця чи забудовника, якщо факти не відповідають статтям 34 і 35 CGI.

Колективне зобов’язання, потім індивідуальне

Архітектура двоступенева. Спочатку колективне зобов’язання збереження вже має бути чинним на день передачі. Текст фіксує мінімальну тривалість цього колективного зобов’язання, класично два роки, і в передбачених випадках його може взяти одна особа за себе та своїх безоплатних правонаступників, або його вважають набутим, якщо дарувальник чи померлий володів і керував протягом потрібного періоду. Зобов’язання має покривати мінімальні частки фінансових прав і прав голосу. Для некотируваних товариств звичні підлоги тексту: 17% фінансових прав і 34% прав голосу; для паперів, допущених на регульований ринок, підлоги нижчі (10% і 20%). Ці відсотки в статті 787 B. Це не сімейний компроміс.

Потім кожен спадкоємець, обдарований або легатар має взяти індивідуальне зобов’язання збереження переданих титулів на строк, якого вимагає стаття, від кінця колективного зобов’язання. Бюджетні закони можуть коригувати цей індивідуальний строк. Досьє: це текст Légifrance, чинний на день передачі, а не слайд 2015 року і не обіднє «заблокуємо на кілька років». Розірвати збереження, продати надто рано або дати колективному порогу сповзти може скасувати звільнення. Тому Dutreil: інструмент управління так само, як податковий інструмент.

Функції керівництва і люди, які мають лишитися

Один із підписантів або бенефіціарів має здійснювати дієву функцію керівництва, або головну професійну діяльність бенефіціара в товаристві, протягом періоду, якого вимагає стаття: під час колективного зобов’язання і протягом додаткового періоду після передачі. Повісити ввічливий титул на дитину, яка живе за кордоном і ніколи не підписує банківський мандат,: не керівництво. Адміністрація читає функції за категоріями комерційного кодексу (gérant, президент, генеральний директор і еквіваленти) і за тим, що справді сталося. Родина, яка хоче 75% без того, щоб хтось лишився в справі, просить у тексту те, чого він не продає.

Проміжні компанії ускладнюють ті самі тести. Збереження може, за статтею, проходити через холдинги холдингів, але кожен поверх треба картографувати. Розрив на люксембурзькому чи делаверському поверсі, викуп, що розмиває колективний поріг, або злиття, яке родина вважала «лише юридичним прибиранням», можуть бути подією Dutreil. Схема є частиною зобов’язання, а не оздобою.

Що роблять 75%, і чого не роблять

75%: це звільнення від прав дарування чи спадщини на прийнятні титули. Це не звільнення від податку на доходи при пізнішому продажу. Це не звільнення від IFI. Тести професійного майна для IFI належать іншому тексту. Родини, які зливають Dutreil, IFI і приріст капіталу в одну фразу «підприємство вільне», помиляться щонайменше в одному з трьох. Інвентар того, що лишається оподатковуваною нерухомістю, є в нотатці Vellum про IFI 2026 оподатковуване багатство. Склад, який використовує операційна компанія, може живити обидва досьє. Він не закриває їх одним реченням.

Dutreil також не заморожує вартість. Donation-partage може зафіксувати цивільні наслідки між спадкоємцями. Податкова вартість лишається фактом, який треба захищати. Earn-out, опціони продажу і пакти учасників, приклеєні до титулів Dutreil, можуть змінити і вартість, і збереження. Обіцянка «діти продадуть фонду за три роки» часто саме той факт, що погано сидить поруч з індивідуальним зобов’язанням. Якщо продаж: план, Dutreil може бути неправильним інструментом, або календар має бути календарем тексту, а не банкіра.

Формалізм є частиною суті. Акт дарування або декларація спадщини має супроводжуватися довідкою товариства, що умови були виконані на день передачі. Під час зобов’язання адміністрація може вимагати нову довідку в короткий строк. Фінальна довідка належить після кінця індивідуального зобов’язання. Мовчання на запит адміністрації: не канцелярський промах. Це шлях, яким 75% звільнення знову стають повною базою плюс відсотки.

Ризик перевірки: холдинг лише патрімоніальний

Типова історія перевірки: розрив між мовою і діяльністю. Родина каже, що передала групу. Рахунки показують оренду, біржові дивіденди і паризьку квартиру в двох SCI, без операційної дочірньої компанії, яку можна анімувати. Стаття 787 B ніколи не сягала цієї схеми. Друга історія: розмиття: збільшення капіталу або розщеплення опускає заблокований блок голосів нижче 34%, ніхто не оновлює пакт, а звільнення все одно беруть. Третя: керівництво лише на ім’я: батько тримає мандати, дитина раз на рік є на раді по відео. Родини, яким потрібне тихе наступне покоління, не повинні використовувати Dutreil як пристрій тиші.

Дарування, смерть і календар, який пропускають

Dutreil працює на даруваннях і на смерті. Колективне зобов’язання вже має тривати на передачі, крім механізму «вважається набутим». Чекати похорону, щоб «поставити пакт»,: дорога послідовність. Твереза послідовність нудна: картографувати діяльність, скласти колективне зобов’язання за життя дарувальника, який ще керує, тримати пороги, потім дарувати або чекати. Дарування до 70 років або із застереженням узуфрукту піднімає окремі питання прав і IFI. Це додаткові сторінки. Вони не замінюють тести 787 B.

Транскордонні дарувальники додають факти резидентності й договорів. Дарувальник, який уже не є французьким податковим резидентом, усе ще може передати французькі титули. Французький резидент може передати іноземну операційну компанію, яка все одно має пройти тести діяльності й збереження. Dutreil: полегшення французьких прав. Це не світова гумка іноземних спадкових податків. Карта країн і мемо 787 B мають лежати на одному столі.

Список family office перед підписом

Перелічити компанії схеми і написати одним реченням кожну головну діяльність так, як її показують рахунки й протоколи, а не так, як родина воліє. Позначити будь-яку компанію, діяльність якої: тримати стіни або папір. Для кожної кандидатки зібрати таблицю капіталізації, права голосу і будь-яке розщеплення. Перевірити, чи вже існує колективне зобов’язання, на кого, з якої дати, на яких відсотках. Назвати особу, яка здійснюватиме функцію керівництва, з корпоративним титулом, який справді існує. Назвати спадкоємців або обдарованих, які візьмуть індивідуальне зобов’язання, і чи хтось із них уже планує продаж, переїзд або відмову від функції.

Потім прочитати статтю 787 B на Légifrance у чинній на заплановану дату редакції та коментарі BOFiP, що йдуть із нею. Не спиратися на слайд, старіший за останній бюджетний закон. Строки, довідки й режим змішаних активів уже коригували не раз. Модель послуг Vellum Finance: координація виключно за гонораром між нотаріусом, податковим консультантом і родиною: одна карта діяльності, зобов’язань, людей і накладення IFI. Це не замінює акт. Це робить акт таким, на який можна відповісти.

Усе ще домінують ті самі три пропуски: патрімоніальний холдинг, трактований як операційний, колективний поріг, що тихенько сповз, і функція керівництва, яка існувала лише на різдвяній листівці.

Висновок

Пакт Dutreil передача Франція може вивести 75% бази прав на операційну компанію за статтею 787 B CGI, якщо діяльність прийнятна і якщо колективне, а потім індивідуальне зобов’язання збереження тримаються, з реальною функцією керівництва. Він не рятує суто патрімоніальний холдинг, не замінює аналіз IFI і не виживає таблицю капіталізації нижче статутних підлог. Читайте Légifrance і BOFiP, тримайте довідки на календарі й залиште фактам і консультації вирішити, чи доступні 75%. Родини, які трактують Dutreil як сторінку підписів, зустрінуть перевіряльника. Ті, хто трактує його як досьє експлуатації й збереження, зустрінуть нотаріуса зі схемою, яку можна захистити.

Дискретність. Стабільність. Процвітання.