Les familles qui détiennent des murs italiens, des titres italiens ou une société italienne rencontrent encore l’impôt substitutif italien registro comme deux dossiers distincts, pas comme un surnom unique. L’imposta sostitutiva est l’étiquette italienne de plusieurs prélèvements de substitution, dont l’impôt substitutif ordinaire sur les revenus financiers et, pour certains arrivants, l’impôt forfaitaire optionnel sur les revenus étrangers. L’imposta di registro est l’impôt d’enregistrement sur certains actes, surtout les transferts immobiliers. L’IVIE et l’IVAFE sont des prélèvements de type patrimoine pour les résidents fiscaux italiens sur des actifs étrangers. Mélanger ces étiquettes, c’est modéliser un achat toscan avec une brochure de neo-residenti.
Cet article est une information générale pour les familles qui ont des actifs italiens. Il ne constitue ni un ruling de l’Agenzia, ni un mandat, ni un conseil personnalisé. Taux, assiettes et options dépendent de la résidence, de l’acte, et d’un conseil qui relit les pages de l’Agenzia et le texte de l’année de l’opération.
Impôt substitutif italien et imposta registro sur la même carte
Commencer par la résidence. Un résident fiscal italien est imposable sur ses revenus mondiaux et, sous réserve des règles, sur l’immobilier étranger et les actifs financiers étrangers via l’IVIE et l’IVAFE, avec un suivi au quadro RW. Un non-résident est en général imposable en Italie sur les éléments de source italienne et sur les immeubles italiens, pas sur une fortune mondiale. Les familles résidentes françaises qui gardent une villa toscane sont dans le second camp pour l’impôt italien sur le revenu et dans le premier pour l’IFI français, comme dans l’inventaire IFI 2026. L’impôt italien d’achat reste le registro (ou la TVA) sur l’acte. L’impôt français de fortune reste l’IFI sur le mur. Ils ne s’annulent pas.
L’Agenzia delle Entrate est le bureau officiel. Impôt substitutif financier, IVIE, IVAFE, option neo-residenti et registro ont chacun leurs schede. Cette note les cite et n’invente pas un « taux familial italien 2026 ».
Impôt substitutif financier sur les revenus de source italienne
Pour les personnes physiques, l’Italie collecte souvent l’impôt sur les revenus de capitaux par un impôt substitutif (imposta sostitutiva) plutôt que par l’IRPEF ordinaire. Intérêts, beaucoup de rendements obligataires et plus-values sur instruments financiers siègent couramment à 26 %, avec des textes spécifiques pour les titres d’État et pour les participations qualifiées. Les pages de l’Agenzia sur l’imposition substitutive et les revenus de capitaux sont le lieu où confirmer la catégorie de l’instrument pour l’année. Banques et intermédiaires retiennent souvent. Les détentions directes, les courtiers étrangers et les sociétés privées ne le font pas toujours. Une famille qui traite « 26 % sur tout ce qui est italien » comme un modèle complet se trompera sur les titres publics, sur une sortie qualifiée, et ignorera l’IRPEF sur les loyers et sur le revenu d’entreprise.
Les loyers d’un immeuble italien ne sont pas, pour un particulier au régime ordinaire, une histoire d’impôt substitutif à 26 %. C’est l’IRPEF, ou une option cedolare secca lorsque ce régime reste ouvert pour le type de bail. Le revenu sociétaire est l’IRES, pas l’impôt substitutif personnel. Les organigrammes au-dessus de sociétés opérationnelles italiennes appartiennent à un dossier sociétés, y compris la limitation d’intérêts du type ATAD 2026 lorsque le groupe est dans un État membre qui l’applique. L’impôt substitutif sur les revenus financiers ne remplace pas ce plafond.
IVIE et IVAFE : seulement du côté résident italien
L’IVIE est l’impôt sur la valeur des immeubles détenus à l’étranger. Il s’applique aux résidents fiscaux italiens, pas à la villa italienne d’un résident français. La page Agenzia sur l’assiette et le taux IVIE indique qu’à compter de 2024 le taux ordinaire est de 1,06 % de la valeur de l’immeuble (il était de 0,76 % jusqu’en 2023), avec un taux de 0,4 % et une déduction de 200 euros pour une résidence principale qui relèverait des catégories cadastrales A/1, A/8 ou A/9 si elle était en Italie. Un seuil de 200 euros peut écarter le paiement, pas le suivi RW. Les impôts de fortune étrangers peuvent s’imputer jusqu’à concurrence de l’impôt italien.
L’IVAFE est l’impôt sur les actifs financiers étrangers. La même famille de schede de l’Agenzia indique un taux de 2 pour mille, et 4 pour mille à compter de 2024 pour les produits détenus dans des juridictions à régime fiscal privilégié identifiées par le décret pertinent. Là encore, c’est un prélèvement de résident italien. Une famille résidente française qui détient un compte-titres italien n’est pas dans l’IVAFE sur ce compte italien. Elle peut l’être dans l’impôt substitutif italien sur les revenus, et dans l’impôt français et l’IFI selon les règles françaises.
Le suivi est une troisième colonne
Le quadro RW est un suivi, pas un troisième impôt de fortune. Les résidents italiens déclarent les actifs étrangers même lorsque l’IVIE ou l’IVAFE est nulle. Les neo-residenti qui optent valablement pour l’impôt substitutif sur les revenus étrangers sont, en principe, dispensés du RW, de l’IVIE et de l’IVAFE sur les actifs étrangers pendant l’option, avec des nuances que l’Agenzia a signalées pour certaines participations qualifiées. Les familles qui mélangent une brochure de déménagement et un ménage qui n’a jamais quitté la France appliqueront les mauvaises exonérations à la mauvaise personne.
Imposta di registro sur les transferts immobiliers
Le registro est dû sur certains actes, dont la plupart des achats d’immeubles italiens existants auprès d’un vendeur privé. Les orientations de l’Agenzia sur l’impôt d’enregistrement, y compris la circulaire n° 2 du 14 mars 2025 sur l’imposta di registro, et le Tarif annexé au Testo unico de l’impôt d’enregistrement restent la source. Dans l’architecture publiée ordinaire, les transferts d’immeubles d’habitation qui qualifient en première résidence s’enregistrent à 2 % ; les autres transferts immobiliers à 9 % ; les terres agricoles à 12 %, en général avec des impôts hypothécaire et cadastral fixes de 50 euros lorsque le registro est proportionnel. Les achats auprès d’un constructeur assujetti à la TVA suivent la TVA (souvent 4 %, 10 % ou 22 % selon le type de bâtiment) plus registro, hypothécaire et cadastral fixes, ou hypothécaire et cadastral proportionnels dans les cas prévus. Cet article ne récrit pas chaque note de bas de page du Tarif. Il retient la structure à trois bandes que les familles rencontrent vraiment chez le notaio, et les renvoie à la scheda de l’Agenzia pour l’acte devant elles.
Le régime première résidence est une condition légale (qualité de l’acheteur, catégorie cadastrale, délai de transfert du foyer), pas une courtoisie du notaio. Un acheteur non-résident peut parfois qualifier, et peut échouer. Un acheteur société est sur une autre ligne. La valeur est en général la valeur cadastrale lorsque la règle prezzo-valore s’applique aux personnes physiques acheteuses d’immeubles, ce qui explique pourquoi le prix de l’acte et l’assiette fiscale peuvent diverger. Les sous-évaluations qui ignorent cette règle sont un dossier de contentieux, pas une économie.
L’impôt substitutif des neo-residenti est un autre dossier
L’article 24-bis du TUIR permet à une personne qui transfère sa résidence fiscale en Italie d’opter pour un impôt substitutif forfaitaire sur les revenus de source étrangère, à la place de l’IRPEF ordinaire sur ces revenus. Les revenus de source italienne restent imposés ordinairement. La page Agenzia de l’option neo-residenti est la description officielle. Elle indique que le forfait était de 100 000 euros jusqu’au 10 août 2024, puis de 200 000 euros par an pour les options postérieures, et que la loi de budget 2026 a porté le montant à 300 000 euros pour les personnes qui transfèrent leur résidence fiscale à compter du 1er janvier 2026, avec 50 000 euros pour chaque membre de la famille auquel l’option est étendue (le montant précédent sur cette page est de 25 000 euros pour les cohortes antérieures). La durée reste de quinze ans au plus, sous conditions de non-résidence antérieure. Cet article rapporte ces chiffres de l’Agenzia. Il n’en fait pas une recommandation de déménager.
Une famille qui a déjà des actifs italiens et qui ne déménage pas ne paie pas le 24-bis du seul fait d’une villa. Le registro à l’achat, l’IMU sur l’immeuble et l’IRPEF ou la cedolare sur les loyers restent le dossier immobilier italien. Le 24-bis n’est que pour la personne qui devient résidente italienne et qui opte. Confondre ces deux impôts substitutifs est l’erreur d’étiquetage la plus coûteuse de ce chapitre.
IMU et l’inventaire qu’un family office doit tenir
L’IMU est l’impôt municipal sur les immeubles italiens. Des exonérations de résidence principale existent, avec des limites de catégorie cadastrale. Les propriétaires non-résidents de résidences secondaires paient l’IMU. La delibera de la commune, pas un slogan national, fixe le taux dans les bandes légales. Un inventaire de family office pour les actifs italiens est donc : qui est résident fiscal où ; la liste des immeubles italiens avec données cadastrales ; le dernier acte et si le registro ou la TVA s’est appliqué ; l’IMU ; le régime des loyers ; les sociétés et comptes italiens ; si quelqu’un est résident italien et doit faire tourner IVIE, IVAFE et RW sur le versant étranger ; si quelqu’un a opté au 24-bis.
Vellum Finance ne remplace ni le notaio ni le commercialista. Le modèle des services Vellum Finance est une cartographie fee-only pour que l’IFI français, le registro italien et l’impôt italien sur le revenu ne soient pas modélisés comme une moyenne européenne. Le livrable 2026 est un tableau des titres italiens, des impôts déjà payés au transfert, et de la résidence de chaque détenteur.
Conclusion
L’impôt substitutif italien et l’imposta di registro sont des outils voisins, pas des synonymes. L’impôt substitutif financier collecte en général les revenus de capitaux aux taux personnels publiés, souvent 26 % pour les revenus financiers ordinaires. Le registro (ou la TVA) collecte l’impôt de transfert sur l’immobilier italien, couramment 2 %, 9 % ou 12 % sur les bandes principales du Tarif. L’IVIE à 1,06 % depuis 2024 et l’IVAFE à 2 pour mille (4 pour mille dans les juridictions privilégiées listées) sont des prélèvements de résident italien sur des actifs étrangers. Le forfait neo-residenti est une option pour les arrivants, avec des chiffres Agenzia qui ont changé en 2024 puis à nouveau pour les transferts à compter de 2026. Lire les schede de l’Agenzia, tenir résidence et acte sur deux lignes, et laisser le conseil italien appliquer le Tarif à l’acte devant la famille.
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