Los grupos familiares siguen preguntando si las reglas OCDE eran «solo para multinacionales cotizadas». No lo eran. Los OCDE pilar dos grupos familiares que superan el test de ingresos están en el perímetro GloBE aunque cada acción se siente en primos. Las reglas modelo Global Anti-Base Erosion imponen un suelo del 15 % de tipo efectivo jurisdiccional, con un impuesto complementario recaudado mediante un Qualified Domestic Minimum Top-up Tax, una Income Inclusion Rule y, como red, una Undertaxed Profits Rule. La titularidad privada no es una categoría de entidades excluidas.
Este artículo es información general para familias y family offices. No es un cálculo GloBE, un mandato ni un asesoramiento personalizado. El ámbito, los puertos seguros y el impuesto complementario dependen de las cuentas consolidadas, de las jurisdicciones que han transpuesto y de un consejo que lea juntos los textos OCDE y las leyes internas.
Los OCDE pilar dos grupos familiares pueden estar en el ámbito sin cotización
El Marco inclusivo de la OCDE publicó las reglas modelo GloBE en diciembre de 2021. El mostrador oficial sigue siendo la página OCDE sobre las Global Anti-Base Erosion Model Rules (Pilar dos). Las FAQ OCDE sobre las reglas GloBE exponen la arquitectura en forma corta: un tipo efectivo mínimo del 15 %, testado jurisdicción por jurisdicción, para los grupos MNE en el ámbito. La Unión Europea adoptó la Directiva (UE) 2022/2523 como transposición común. En 2026 muchos Estados miembros, incluida Francia, aplican IIR y QDMTT, con la UTPR en vigor según el calendario de la directiva. Este artículo describe esa arquitectura. No inventa una exención de family office que las reglas modelo olvidaron escribir.
El pilar dos es un régimen de grupo de sociedades. No es el IFI, no es un impuesto personal sobre el patrimonio, no es un sustituto de la limitación de intereses ATAD. Los organigramas que ya tropiezan con el artículo 212 bis, como en la limitación de intereses ATAD 2026, también pueden ser entidades constitutivas GloBE si el grupo cruza la puerta de ingresos. Los dos expedientes comparten un organigrama. No comparten una fórmula.
El test GloBE del 15 % es un tipo efectivo jurisdiccional
GloBE no pregunta si el tipo mundial mezclado del grupo es el 15 %. Pregunta, para cada jurisdicción, si los impuestos cubiertos divididos por la renta GloBE alcanzan el 15 %. Si el tipo efectivo jurisdiccional está por debajo del 15 %, el impuesto complementario se calcula sobre los beneficios excesivos tras la exclusión basada en la sustancia (un ajuste basado en nómina y activos tangibles). Un grupo familiar muy gravado en Francia y poco gravado en una holding o una sociedad de PI en el extranjero puede deber un complemento aunque el tipo anunciado de la sociedad francesa sea el 25 %. La jurisdicción de baja tributación es el hijo problemático. La jurisdicción de alta tributación no es una esponja que absorba el hueco promediando.
La renta GloBE parte del resultado neto contable de las entidades constitutivas, con ajustes precisados. Los impuestos cubiertos son los impuestos devengados sobre esa renta, con más ajustes. Impuestos diferidos, diferencias de timing e instrumentos híbridos explican por qué un pack de EBITDA de gestión no es un pack GloBE. Las familias que pegan un tipo CbCR en una nota de consejo de administración tienen un indicador primo, no el cálculo GloBE. La puerta de 750 millones de euros del CbCR es históricamente la prima de la puerta GloBE. Los cálculos después de la puerta divergen.
El test de 750 millones de euros de ingresos
El artículo 1.1 de las reglas modelo aplica GloBE a las entidades constitutivas de un grupo MNE que tiene ingresos anuales de 750 millones de euros o más en los estados financieros consolidados de la Entidad Matriz Última en al menos dos de los cuatro ejercicios inmediatamente anteriores al ejercicio testado. Un ejercicio que no es de doce meses se prorratea. El artículo 6.1 modifica el umbral en casos precisados (fusiones, escisiones, el primer año tras cruzar). Las FAQ OCDE repiten el mismo test: ingresos consolidados de 750 millones de euros en al menos dos de los últimos cuatro años.
Siguen tres errores de family office. Primero, tratar el test como «750 millones de euros de beneficio imponible». Es el ingreso de las cuentas consolidadas, según la norma contable de esas cuentas. Segundo, tratar un solo año excepcional como ámbito para siempre, o un solo año delgado como una salida permanente. Dos de cuatro es un patrón, no un pico. Tercero, ignorar que un grupo privado que nunca produjo cuentas IFRS consolidadas puede tener que construir una vista consolidante para GloBE, porque el concepto de UPE no exige una cotización. Si la familia reporta un ingreso combinado por encima de la puerta en dos de cuatro años, el grupo está en la conversación.
Las entidades excluidas no son un pase libre de family office
Las entidades gubernamentales, las organizaciones internacionales, las entidades sin ánimo de lucro, los fondos de pensiones y ciertos fondos de inversión que son UPE son entidades excluidas. Las FAQ son explícitas: la exclusión no se extiende automáticamente a todas las entidades que esas personas excluidas poseen. Una familia no es una entidad excluida. Una holding familiar no es un gobierno. Un vehículo de family office que sea un fondo de inversión según las definiciones GloBE puede quedar excluido como UPE en casos estrechos; la mayoría de los grupos operativos poseídos por una familia no son fondos. Asumir «somos privados, luego excluidos» es el error que este artículo existe para corregir.
QDMTT, IIR y UTPR, en concepto
Tres reglas de recaudación se apilan. Un Qualified Domestic Minimum Top-up Tax permite a la jurisdicción de baja tributación cobrar ella misma el complemento sobre sus propias entidades constitutivas. Muchos países introdujeron un QDMTT para que el impuesto se quede en casa. Una Income Inclusion Rule permite a una matriz (típicamente la UPE, o una matriz intermedia) recoger el complemento restante sobre filiales de baja tributación. Una Undertaxed Profits Rule es la red: si el complemento quedaría sin cobrar, otras jurisdicciones que han transpuesto se lo asignan, normalmente denegando una deducción o mediante un mecanismo equivalente, con una clave de sustancia de empleados y activos tangibles.
En concepto, el orden es QDMTT primero, IIR segundo, UTPR al final. Un grupo familiar cuya única entidad de baja tributación se sienta en un país con QDMTT puede pagar el complemento allí y tener poco IIR o UTPR restante. Un grupo familiar cuya entidad de baja tributación se sienta en un país sin transposición GloBE puede ver IIR en el nivel francés (u otra matriz), o UTPR en los países donde el grupo tiene personal y fábricas. La UTPR explica por qué una filial industrial en un Estado que ha transpuesto puede convertirse en el punto de recaudación de beneficios infragravados en otro lugar. No es una liquidación personal sobre los primos. Es un ajuste societario en las entidades que tienen sustancia bajo la clave de asignación.
Los puertos seguros, incluidos los puertos seguros transitorios CbCR y un puerto seguro QDMTT en las orientaciones administrativas posteriores, pueden apagar los cálculos completos de una jurisdicción en un año. Son tests mecánicos. No son una promesa política de que se dejará en paz a los grupos familiares. Las orientaciones administrativas OCDE publicadas hasta 2023 y después siguen en la misma página del pilar dos. Los materiales publicados hasta agosto de 2026 entran en el ámbito de esta nota. Este artículo no cita impresiones posteriores. Un grupo que califica para un puerto seguro transitorio aún tiene que evidenciar las cifras CbCR. Un puerto seguro es un expediente, no el rumor de que «los grupos privados están fuera».
Lo que un family office debe mapear
Un mapa útil es un perímetro de grupo, no un árbol genealógico de nombres de pila. Identificar la UPE. Listar cada entidad que sería constitutiva. Obtener o construir el ingreso consolidado de los últimos cuatro años frente al test de 750 millones de euros. Listar jurisdicciones, impuestos cubiertos y una primera indicación de tipo efectivo (el CbCR puede ser una pantalla, no una respuesta). Señalar entidades en regímenes de baja tributación o preferenciales, sociedades de PI y holdings puras. Señalar países con QDMTT, con IIR y con UTPR. Señalar argumentos de fondo de inversión solo donde la definición GloBE podría encajar de verdad. Señalar joint ventures y entidades de minoría según los umbrales de titularidad de las reglas modelo.
Después ponga los expedientes de patrimonio personal al lado del expediente de grupo, no dentro. El IFI, como en el inventario IFI 2026, atraviesa sociedades para el ladrillo francés. GloBE mira el tipo efectivo de la propia sociedad. Un ladrillo dentro de una SCI francesa puede ser IFI para la familia e irrelevante para GloBE si el grupo está por debajo de 750 millones de euros. Un grupo industrial por encima de 750 millones de euros puede estar en GloBE y seguir teniendo un problema IFI al lado. Los calendarios de transposición difieren: IIR y QDMTT en general desde 2024 en la UE, UTPR desde 2025 según el calendario de la directiva, con variantes locales. Un grupo familiar que cruzó 750 millones de euros en 2023 y 2024 no espera un «quizá» de 2027. Ya está en un año de cumplimiento. Vellum Finance no presenta declaraciones de información GloBE. El modelo de los servicios Vellum Finance es coordinación solo por honorarios para que el consejo de la familia, los auditores y las administraciones fiscales trabajen desde un solo perímetro. El entregable 2026 es un sí/no sobre la puerta de ingresos, una lista de jurisdicciones y la regla de recaudación que aplicaría si un tipo efectivo estuviera por debajo del 15 %.
Conclusión
El pilar dos de la OCDE en 2026 es un suelo GloBE jurisdiccional del 15 % para grupos MNE con 750 millones de euros de ingresos consolidados en dos de los cuatro años precedentes. QDMTT, IIR y UTPR son la pila de recaudación. Los grupos privados, de titularidad familiar, pueden estar en el ámbito. El estatuto de entidad excluida está escrito para gobiernos, entidades benéficas, fondos de pensiones y ciertos fondos, no para primos. Lean las páginas OCDE del pilar dos y la directiva de la UE. Cuenten el ingreso consolidado. No esperen una cotización, y no inventen una exención familiar.
Discreción. Estabilidad. Prosperidad.
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