Un family office que mueve capital, personas o vehículos a través de una frontera sigue viviendo bajo la declaración DAC6 MDR family office. La etiqueta es europea, no un producto de banca privada. La Directiva (UE) 2018/822, quinta modificación de la Directiva de cooperación administrativa, obliga a los intermediarios, y en ciertos casos al contribuyente, a declarar los mecanismos transfronterizos que lleven al menos un seña distintiva. Es un expediente de transparencia. No es un menú de estructuras, y esta nota no es una guía para dejar un mecanismo fuera del formulario.
Este artículo es información general para familias y family offices. No es un dictamen fiscal, un mandato ni un asesoramiento personalizado. El carácter declarable depende de los hechos, de las señas, de la prueba del beneficio principal cuando procede, y de un consejo que lea el expediente frente a la directiva y a la transposición francesa.
Lo que DAC6 y MDR exigen de verdad
DAC6 es el nombre de la UE. MDR, mandatory disclosure rules, es el vocabulario OCDE de la misma familia de regímenes. La Comisión Europea sigue presentando el paquete en su página DAC6. El texto jurídico es la Directiva (UE) 2018/822. Francia la transpuso por la ordonnance n.º 2019-1068 de 21 de octubre de 2019, insertando los artículos 1649 AD a 1649 AH en el Code général des impôts. La norma operativa de 2026 sigue siendo esa transposición, no un tipo nuevo ni el folklore de «solo los esquemas comercializados».
Dos puertas preceden a cada expediente. Primero, el mecanismo debe ser transfronterizo en el sentido legal: concierne a Francia y a otro Estado, de la UE o no, porque un participante reside en más de un lugar, porque se usa un establecimiento, porque se ejerce una actividad sin residencia, o porque el mecanismo puede afectar al intercambio automático de información o a la identificación de los beneficiarios efectivos. Una donación puramente francesa de acciones francesas a hijos franceses, sin participante extranjero y sin ángulo CRS, suele quedar fuera de esa puerta. Una holding luxemburguesa, una cuenta suiza, una LLP británica o un trust estadounidense en el mismo organigrama, no.
Segundo, debe estar presente al menos una seña del anexo IV (en Francia, los marqueurs del artículo 1649 AH). Las señas indican un riesgo fiscal posible. No constatan que se eludió un impuesto, y una declaración no es una confesión de abuso. Expedientes vecinos de holdings, como la limitación de intereses ATAD 2026, viven en otro capítulo. Apalancamiento, señas y organigrama siguen interactuando.
Qué mecanismos DAC6 MDR family office son declarables
En la práctica, los family offices no «hacen DAC6». Hacen operaciones que a veces cruzan las dos puertas. La pregunta útil es qué gestos recurrentes son transfronterizos y llevan una seña, no cómo diseñar una alternativa silenciosa. Un rebalanceo de cartera cotizada, una cuenta corriente o la compra sencilla de un ETF no se vuelven declarables porque la familia sea adinerada. La estandarización, los pagos transfronterizos entre empresas asociadas, los rasgos que debilitan el CRS y las señas de precios de transferencia son donde el texto muerde de verdad.
El inventario empieza por el organigrama, no por el nombre comercial del vehículo. Quién es residente dónde. Qué entidad paga a quién. Qué producto se vende con las mismas diapositivas a más de una familia. Qué paso puede debilitar el CRS o la identificación de beneficiarios efectivos. Qué intangible o qué puerto seguro de precios se sienta entre empresas asociadas. Esas son las preguntas. «Somos un family office, no un promotor» no es una respuesta. Un equipo fiscal interno que diseña, comercializa, organiza o gestiona la ejecución puede ser intermediario. Si no queda ningún intermediario con nexo declarativo, declara el contribuyente afectado.
Señas A a C y prueba del beneficio principal
El anexo IV clasifica las señas en cinco categorías. Las categorías A y B, y parte de C, solo se tienen en cuenta si también se cumple la prueba del beneficio principal. La prueba pregunta si el beneficio principal, o uno de los beneficios principales, que una persona puede esperar razonablemente del mecanismo es una ventaja fiscal. Es una prueba de propósito, con un filtro de razonabilidad. No es el eslogan de sobremesa «también teníamos razones comerciales».
La categoría A cubre rasgos genéricos: una cláusula de confidencialidad que impide revelar cómo el mecanismo asegura una ventaja fiscal; honorarios fijados por referencia a esa ventaja, incluido un reembolso si la ventaja falla; documentación o estructura sustancialmente estandarizada, disponible para más de un contribuyente sin personalización sustancial. La categoría B cubre rasgos más específicos: adquirir una sociedad con pérdidas para usarlas, convertir rentas en capital o en una categoría menos gravada, y operaciones circulares que hacen volver los fondos. La categoría C cubre pagos transfronterizos deducibles entre empresas asociadas en situaciones listadas: destinatario sin residencia fiscal, destinatario en una jurisdicción con impuesto de sociedades nulo o casi nulo, destinatario en una lista de no cooperación, exención plena o régimen preferente, más los patrones de doble deducción y doble alivio, y las transmisiones de activos con una brecha material de valoración.
La prueba del beneficio principal es el filtro que evita que la actividad transfronteriza ordinaria inunde el directorio. También es el filtro que las familias leen mal. Un kit estandarizado de SOPARFI luxemburguesa, vendido con el mismo pack a varios hogares, puede cumplir la seña A.3. El carácter declarable sigue dependiendo del carácter transfronterizo y, para A.3, de la prueba del beneficio principal. El consejo la aplica al expediente. Este artículo no.
Un producto estandarizado no es inocente por construcción
Los family offices suelen comprar lo que los bancos llaman «estándar». Estándar, en DAC6, es una seña cuando la documentación o la estructura es sustancialmente la misma y está disponible para más de un contribuyente. Un envoltorio meramente frecuente en el mercado no es, por ese solo hecho, declarable. Un envoltorio productizado, transfronterizo, con cláusula de confidencialidad u honorarios de éxito, y con una ventaja fiscal como beneficio principal esperado, es otra conversación. El trabajo es leer el pack frente a A.1 a A.3, no asumir que «todo el mundo lo usa».
Señas D y E: sin filtro de beneficio principal
Las señas D y E no exigen la prueba del beneficio principal. Esa es la frase que la mayoría de las síntesis de family office omiten. Si el mecanismo es transfronterizo y hay una seña D o E, es declarable aunque nadie tuviera el impuesto como «objeto principal».
La categoría D concierne al intercambio automático de información y a la titularidad real. Cubre mecanismos que pueden socavar el reporting tipo CRS de cuentas financieras, incluido el uso de una cuenta, producto o inversión que no es una cuenta financiera, o de una institución financiera no declarante, el traslado a jurisdicciones que no intercambian, la reclasificación hacia productos no reportables, el desplazamiento de una institución o cuenta fuera del CRS mediante una forma opaca, o el debilitamiento de la identificación de beneficiarios efectivos mediante cadenas opacas, testaferros o jurisdicciones sin estándar adecuado. La lista del anexo IV es ilustrativa («incluyen al menos»). Las familias que tratan un trust, una fundación o una cadena de nominees como una herramienta de privacidad sin leer D están leyendo el estatuto equivocado. Es una seña de declaración. No es una instrucción para construir una cadena más discreta.
La categoría E concierne a los precios de transferencia: puertos seguros unilaterales; transmisiones de intangibles de difícil valoración; y transmisiones intragrupo de funciones, riesgos o activos cuando el EBIT anual proyectado del transmitente, en los tres años posteriores, es inferior al 50 % del EBIT proyectado si no hubiera habido transmisión. Un grupo familiar que mueve una marca, un fichero de clientes o una función fabril a una sociedad de otro Estado miembro puede cumplir E sin que nadie llame al paso un «esquema». La conversación IFI del inventario IFI 2026 es otro gravamen. El mismo organigrama hay que leerlo dos veces: una para la transparencia IFI, otra para las señas.
Transposición francesa, intermediarios y el plazo
El derecho francés sigue la directiva. El artículo 1649 AD CGI, en Légifrance, define el mecanismo transfronterizo y el mecanismo declarable, incluido el filtro de beneficio principal para A, B y ciertos C. El artículo 1649 AE nombra quién declara. Los comentarios de la administración están en el BOFiP sobre las personas obligadas a declarar. Los envíos pasan por impots.gouv.fr, espacio profesional en XML para entidades y espacio particular para personas físicas.
El intermediario con nexo francés declara en Francia. Un profesional sujeto a secreto penal declara con el acuerdo del contribuyente; si no, el contribuyente entra en la cadena. Si varios Estados miembros pudieran recibir un expediente, las reglas de orden de la directiva deciden cuál lo conserva, para no multiplicar el mismo mecanismo sin causa. Si no queda intermediario, declara el contribuyente afectado. El personal interno de un family office que diseña o gestiona la ejecución puede ser intermediario. Tratar al office como «el cliente» no borra eso.
El plazo es corto. El estándar de la directiva es de treinta días desde el día siguiente a aquel en que el mecanismo se pone a disposición, está listo para ejecutarse o se ejecuta el primer paso, lo que ocurra antes. Francia sigue esa arquitectura. Una familia que cierra un paso transfronterizo en agosto y abre la conversación declarativa en noviembre ya ha perdido la ventana operativa. Las sanciones viven en el código de procedimiento tributario. Este artículo no las convierte en una partida de presupuesto.
Lo que normalmente no es el tema, y lo que aún hay que listar
Un cambio de custodia en el mismo banco, un rebalanceo dentro de una cuenta financiera ya reportada, o una SCI francesa que solo posee un piso francés para una familia residente, sin participante extranjero y sin ángulo CRS o de beneficiarios efectivos, no es el expediente DAC6 típico. La lista inversa es más corta y más cara de perder: un envoltorio transfronterizo productizado; un pago deducible a una empresa asociada en una jurisdicción de baja tributación o listada; un paso que puede debilitar el CRS o la identificación de beneficiarios efectivos; un puerto seguro unilateral o un intangible de difícil valoración movido dentro del grupo; un pack estandarizado vendido a más de un hogar con una ventaja fiscal como beneficio principal esperado.
Vellum Finance mantiene esa lista como un inventario, no como un estante de productos. El modelo de los servicios Vellum Finance es coordinación solo por honorarios entre abogados, el office y el declarante. El entregable 2026 es un cuadro de pasos transfronterizos, señas examinadas, quién declara y la fecha del primer paso. Nada de eso sustituye la obligación legal del intermediario. Es lo que la hace contestable.
Conclusión
DAC6 y MDR siguen siendo en 2026 un régimen de declaración de mecanismos transfronterizos que llevan una seña. Las categorías A y B, y parte de C, siguen exigiendo la prueba del beneficio principal. Las categorías D y E no. Los family offices están en el cuadro cuando diseñan, estandarizan o ejecutan, y los contribuyentes cuando ningún intermediario declara. El derecho francés vive en los artículos 1649 AD a 1649 AH CGI y en el BOFiP, con depósito en impots.gouv.fr. Lean las páginas oficiales. Listen los pasos. Dejen que el consejo aplique las señas. No traten el silencio como una técnica de estructuración.
Discreción. Estabilidad. Prosperidad.
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